"Á verðbréfamarkaði" - Law 39-FZ. Breytingar og athugasemdir

Nú, það er sérstök reglugerð um verðbréfamarkaði. Lögin er hannað til að stjórna samskiptum sem koma upp í tengslum við útgáfu og dreifingu fjármálagerninga. Skjalið skilgreinir einnig eiginleika myndun og starfsemi faglegum þátttakenda í viðskiptunum. Íhuga frekari athugasemdir á lögum "á verðbréfamarkaði".

verðbréfamiðlunar

Law "Á markaði verðbréf" (2015) gefur skilgreiningu á helstu þátttakendum viðskiptum og staðfestir umfang starfsemi þeirra. Einkum miðlun talið framkvæmd fyrir hönd viðskiptavinar viðskiptum borgaraleg-lög í fjármálagerningum eða samningum, sem starfar sem afleiður þeirra. Þessi vinna fer fram á grundvelli samninga fæst bætt náttúru. Í samræmi við það, sem aðili leiðandi í slíkri starfsemi, sem kallast miðlari. Að verða atvinnumaður, hann hefur að vita allt um hlutabréfamarkaðinn. Lögin gerir ráð fyrir kaupum á miðlara á sinn kostnað unplaced í tíma komið með samkomulagi, fjármálagerninga sem veita þeim viðeigandi þjónustu.

mikilvægur þáttur

Miðlari verður trúmennsku framkvæma fyrirmæli viðskiptavina í þeirri röð sem þau berast, greina og veita viðeigandi upplýsingar á verðbréfamarkaði. Lögin er kveðið forgangi viðskipta á röð fjárfesta í samanburði við söluaðila starfsemi á skarast starfsemi. Ef átök hagsmuni viðskiptavinarins og miðlara, fyrsta sem ekki hefur verið tilkynnt, olli tjóni, sem sáttasemjari ætti að borga þá samkvæmt reglum sem skilgreind er af Civil Code.

Réttindi og skyldur

Federal Law "á verðbréfamarkaði" leyfa viðskipti og samningagerð miðlari vinna sem auglýsing fulltrúa mismunandi aðila, sem ekki eru athafnamenn, þar á meðal, ef það er byggt á efni samningsins. Skyldur samkvæmt samningi ekki skráð á skipulegum viðskipti, hvert sem meðlimir - miðlara, ekki hætta á tilviljun kröfuhafa og skuldara í sömu persónu, ef þeir eru gerðar af þriðja aðila eða vegna þess að ýmsum viðskiptavina í þágu mismunandi fjárfesta. Federal Law "á verðbréfamarkaði" leyfir ekki gerð slíks samnings, ef það er framkvæmt með þeim tilgangi að framkvæmd fyrirmælanna, ekki innihalda verð samningsins eða röð stofnun þess. Sé um að ræða brot á þessum kröfum miðlari er skylt að bæta tjónið hlýst.

bókhald Fjármál

Viðskiptavinurinn fé flutt til miðlara til að framkvæma viðeigandi viðskipti og samninga, auk fæst sáttasemjari fyrir þá, verður að vera á reikning lánastofnunar. Á sama tíma sem hann er skuldbundinn til að halda skrár yfir fjármál hvers viðskiptavinar og veita skýrslur. Fyrir fé, sem eru á sérstökum miðlun reikninga geta ekki útiloka skuldbindingum viðskiptabanka milliliður. Það einnig hjartarskinn ekki hafa rétt til að innritast á eigin fjármálum sínum, nema í þeim tilvikum þar sem endurgreiðslu eða inneign er veitt. Þetta ákvæði er nýtt í skjalinu. Þessar breytingar á lögum "á verðbréfamarkaði" hafa verið gerðar á reglugerðum athöfn númer 281.

Til viðbótar

A miðlari sem virkar eins og greiðslujöfnunarstöð félagi, með röð af viðskiptavininum er að opna sérstakan sérstakan miðlun reikning í framkvæmd eða fullnustu viðkomandi skuldbindingar. Commercial milliliður geta notað peningana í eigin hagsmuni þeirra, ef kveðið er á um í samningnum um þjónustuna. Í þessu tilviki er miðlari er skylt að tryggja að farið sé pantanir sínar til viðskiptavinar á kostnað þessara sjóða eða endurgreiðslu þeirra. Viðskiptavinur peninga, veita Miðlari með rétt til notkunar þeirra, skal lögð á miðlun reikninga aðgreina frá reikningum annarra fjárfesta.

Virkni söluaðila

eiginleika hennar eru einnig skilgreind í staðla athöfn "á verðbréfamarkaði". Lögin tilgreinir að söluaðila starfsemi sem um getur viðskipta á kaup og sölu fjármálagerninga fyrir eigin reikning og á eigin þágu með opinberri tilkynningu kaupverði / sölu með skyldu til að undirrita viðeigandi samninga á föstu verðlagi. Slík aðgerð er aðeins hægt að lögaðili, sem er á atvinnufyrirtæki. Söluaðila getur einnig verið fyrirtæki, ef við tækifæri greind í lögum.

blæbrigði

Í viðbót við kostnað við söluaðila hefur rétt til að lýsa öðrum mikilvægum skilmálum viðskipta. Til dæmis getur það verið lágmarks og hámarks fjölda fjármálagerninga haldin um kaup / sölu, því tímabili sem starfa mun setja verðið. Í fjarveru yfirlýsingarinnar skráð önnur skilyrði söluaðila hefur að gera með sér samning í samræmi við eftirspurn viðskiptavina. Ef milliliður svig framkvæmd þessarar kröfu, það er að lögsækja fyrir afl framkvæmd skuldbindingar eða skaðabætur.

Fremri Dealers

Law "á verðbréfamarkaði" (2015), er skrá yfir samninga, niðurstaða sem verður viðurkennd sem starfsemi þessara aðila. Það felur í sér samninga:

1. Er afleidd af tegund fjármálagerninga, skyldur aðila, sem eru háðir ástandi viðkomandi gjaldmiðli eða pör gjaldmiðil, og með fyrirvara um undirritun sem þjónar til að veita efni önnur en IP, getu til að taka á sig skuldbindingar hverra stærð er meiri trygging veitt til þessara borgara.
2. Efni sem þjónar gjaldeyri, tímabil framkvæmd skilyrðum sem sömu. Svona obligee í einu af samningum virkar eins og skuldara af öðru svipuðu samkomulagi. Skilyrði fyrir því að slá inn slíka samninga er að veita einstaklinga (ekki einstaklingur frumkvöðull) tækifæri til að taka á ábyrgð á að gildi er meiri en tryggingum flutt fremri söluaðila.

Samkvæmt Federal Law "On verðbréfamarkaði" framangreind viðskipti er hægt að framkvæma aðeins gagnvart gjaldmiðlum sem hefur tölustafi kóða. Þeir eru stofnuð af framkvæmdarvald stofnun sem útfærir hlutverk að veita almenna þjónustu á sviði mæling gæðatryggingarkerfisins og tæknilegar reglugerðir.

Umsýslu fjármálagerninga

Æfingin þessarar starfsemi þarf ekki leyfi ef það er tengt eingöngu með framkvæmd ábyrgðarmaður réttindum verðbréfa. Það felur í sér traust stjórnun fjármálagerninga peninga sem ætlað er til að fremja tengdra viðskipta eða verktaka.

völd

Federal Law № 39 "um verðbréfamarkaðinn" krefst markaðsaðila þátt í eignastýringu, til að sýna stöðu sína. Ef hagsmunaárekstra hefur leitt til taps viðskiptavina, er ábyrgðarmaður er skylt að bæta þeim eigin reikning á þann hátt sem af Civil Code. Federal Law "On verðbréfamarkaði" ákvarðar lista eftirlitsaðila. Einkum, sagði aðili eiga rétt á að kaupa fjármálagerninga og gert samninga, sem eru ætlaðar til fagfjárfesta aðeins ef viðskiptavinur er ekki.

ábyrgð framkvæmdastjóri

Law "á verðbréfamarkaði" afla a tala af afleiðingum fyrir ábyrgum tilboðsgjafa ef um brot á reglum reglum. Meðal þeirra eru:

1. Kvöð um eftirlit með Seðlabanka beiðni eða viðskiptavinarins að innleiða fjármálagerninga og slíta samsvarandi samninga.
2. Skaðabætur til fjárfesta, stutt sölu og lúkningu samninga.
3. Greiðsla vaxta á upphæð sem samningar eða framið viðskipti hafa verið gerðir. Gildi prósent stillt af reglum listarinnar. 395 af Civil Code. Þegar jákvæð Mismunur á upphæð sem berast frá sölu fjármálagerninga, uppsögn eða framkvæmd samninga, og sú upphæð greidd í tengslum við kaupin og sölu, gerð, slit, með samningum, vaxtagjöld að fjárhæð ekki fjallað í þessum mun.

Í yfirlýsingu kröfu um beitingu framangreindra áhrif er hægt að gera innan 1 árs frá dagsetningu móttöku skýrslu viðskiptavinurinn, sem gefur til kynna brot.

Réttindi og takmarkanir

Í samræmi við Federal Law "á verðbréfamarkaði", framkvæmdastjóri skal halda skrár yfir fjármálagerninga sem koma fram sem stjórna hlutum, á grundvelli hvers samnings. Samkvæmt eigin ákvörðun, þátttakandi áttar allar lagalegar möguleika sem felst í hlutabréfunum. Í samningi um traust stjórnun er hægt að stilla takmarka kosningarétt. Ef það er ekki til staðar, maður hefur skyldur sem tengjast eignarhaldi fjármálagerninga sem starfa sem hlut viðkomandi færslu. Ef stjórn er ekki til eignar kosningarétt, lögum "á verðbréfamarkaði" (39-FZ) mælir honum skylda til að veita upplýsingar um stofnanda. Þetta er nauðsynlegt fyrir myndun lista yfir aðila sem hafa getu til að taka þátt í aðalfundi hluthafa / meðlimum.

Að auki, að beiðni stjórn stofnanda er skylt að gefa fyrirmæli um framkvæmd stofnanda atkvæðarétti. Ábyrg manneskja getur sótt um til dómstólsins með hvaða kröfu sem stafar af framkvæmd starfsemi sína á þeim, þ.mt þær sem eru viðfangsefni hluthafa eða eigendur annarra fjármálagerninga. Kostnað við umfjöllun um deilu, greitt fyrir með hlut traust stjórnenda.

vörsluaðili

Eins og hún Federal Law "á verðbréfamarkaði" viðurkennir veitingu þjónustu fyrir geymslu á vottorðum eða umskipti og bókhald reglur um fjármálagerninga. Vörsluaðili sem annast útreikninga á grundvelli viðskipta samninga við skipuleggjendur viðskipti eða hreinsa fyrirtæki, sem heitir uppgjör. Sá sem notar ofangreind þjónustu, heitir innstæðueigandi. Milli aðila er vörsluaðili samningsins. RF Law "On verðbréfamarkaði" setur fram nokkrar kröfur til samningsins. Fyrst af öllu, það verður að vera gert út skriflega. Vörsluaðili skal samþykkja þau skilyrði sem það mun starfa og sem starfa sem óaðskiljanlegan hluta samningsins.

Starfsemi í tengslum við viðhald á skrá

Sem hún þekkti söfnun, vinnslu, upptaka, geymsla og ákvæði í þeim tilvikum sem mælt er með upplýsingar lögum um eigendur fjármálagerninga. Þetta verkefni hefur rétt til að beita einkarétt lögaðila. Aðilinn stunda skrá yfir nöfn handhafa hans. Þeir geta athöfn eins og a faglegur þátttakandi viðskipta á verðbréfamarkaði. Í þessu tilfelli, það verður að hafa leyfi til að framkvæma viðeigandi aðgerðir. Í þeim tilvikum sem kveðið er í lögum, handhafi laga og öðrum faglegum þátttakenda. Upptökuna getur ekki gert viðskipti með fjármálagerninga hlutaskrá útgefanda eigenda sem hann leiðir. Upplýsingar undirstaða eigenda er á einstaklinga upptöku kerfi sem persónulegar reikningar eru opnuð. Það myndast á tilteknum tíma. Skráin inniheldur einnig færslur verðbréfa, sem eru skráð í þessum reikningum, um byrðar og önnur gögn, lista sem er komið í lögum. Handhafa starfar í samræmi við reglur Seðlabanka lögum, reglugerðum settum með þeim. nýjustu kröfur sem settar af Seðlabankanum.

reglugerð ríkisstjórn

starfsemi markaðarins stjórnað af ríkinu. Reglugerðin fer fram:

1. Stofnun lögboðnar kröfur til að framkvæma starfsemi í faglegum þátttakenda og staðla sína.
2. Skráning hlutabréfa verðbréfa og útboðslýsingar, stjórn á samræmi frá útgefendum skyldur og skilyrði sett fram í henni.
3. Licensing starfsemi markaðsaðila.
4. Myndun kerfi verndar hagsmunum eigenda og eftirlit samræmi við þá útgefenda og öðrum greinum.
5. Bann og takmörkun á starfsemi einstaklinga, framkvæmt án leyfis.

sértæki leyfi

Leyfisveiting virkar á tvo vegu. Einstaklingar geta fengið leyfi til að skrá eða til að starfa sem faglegur bjóðanda. Leyfin eru gefin út á grundvelli umsóknar. Leyfi er veitt faglega þátttakanda til að sinna verðbréfamiðlun starfsemi að beiðni umsækjanda er aðeins heimilt að gera samninga sem virka sem fjárhagsleg afleiður helstu eign sem er framleiðsla. Leyfissamninga og skilyrði geta verið mismunandi eftir starfsemi og viðskipti fara fram í ferlinu.

Fjöðrun og Delete leyfa

Þessar aðgerðir eru hluti af völd Seðlabankans. Hentugir basar til niðurfellingar getur þjónað leyfi:

1. Yfirlit um faglega bjóðenda skriflega.
2. Endurtekin allt árið, bilun að fara með Seðlabankans reglugerðir.
3. Skortur á efni sem hefur leyfi, á netfangið sem er skráð í Sameinað.
4. Endurtekin allt árið brot skýrslugjöf umsóknarfresti um meira en 15 daga (virka). Frestir sett af sambands lögum og reglugerðum settum samkvæmt þeim.
5. Endurtekin brot innan árs kröfur um veitingu efni og upplýsingum, listi sem er sett í lagalegum skjölum.
6. Uppsögn núverandi forystu starfi faglegum þátttakanda. Einkum er það um að gera ákvörðun um snemma uppsögn eða stöðvun á valdi framkvæmdarvalds (einstaklingsins) líkamans án skipan nýtt, tímabundið eða fjarveru efni framkvæmdarreglugerðarinnar stjórn virka, fleiri en einn mánuð án þess að setja þær á mismunandi efni, viðeigandi sett fyrir stjórnunarstöðu stöðu krafna .
7. Endurtekin brot innan árs faglega þátttakandi á lagaákvæðum um aðfarargerðir eða verðbréf.
8. Aðrar aðstæður samræmi við lög og reglugerðir.

Þegar taka ákvörðun Seðlabankans um niðurfellingu leyfi fyrir framkvæmd atvinnustarfsemi á skipulagi er skylt að segja skyldur sínar innan þess frests sem tilgreindur ráðstöfunar Seðlabankans. Þar að auki, þetta tímabil getur ekki verið meira en 1 ár. Skyldur samkvæmt samningum innborgun, skal hætta að uppfylla skilyrði sem sett eru af reglum Seðlabankans.