Dodd-Frank lög: almenn ákvæði, kröfur og eiginleikar

Árið 2011 hefur fjármálakerfið Bandaríkjanna orðið fyrir miklum breytingum frá mikilli þunglyndi. Lög Dodd-Frank um umbætur á Wall Street og neytendavernd tóku gildi. Undirritun þessa aðgerða af Barack Obama er ætlað að auka gagnsæi fjármálakerfisins. Í miðju hornsins í þetta sinn ríkið sett hagsmuni skattgreiðenda. Einföld fólk ætti ekki að þjást vegna ósanngjarnra aðgerða og skammsvert stefnu stjórnenda ýmissa fyrirtækja.

Markmið

Lögin styrkja eftirlit með stórum fjármálastofnunum, þar sem gjaldþrotið jafngildir falli öllu kerfinu, eins og gerðist á síðustu alþjóðlegu fjármálakreppunni sem hófst með vandamál í einum leiðandi fjárfestingarbanka Lehman Brothers í heimi.

Nýir aðilar

Tilgangur rekstrar hvers uppbyggingar er hagnaður. Og mjög oft er þessi von ósamrýmanleg við vinnu í þágu samfélagsins og hvers einstaklings. Því er kveðið á um að Dodd-Frank lögum skapi fjölda nýrra stofnana sem ætla að fylgjast með starfsemi kerfisbundinna mikilvægra fjármálastofnana, draga úr áhættu og vernda skattgreiðendur. Breytingar hafa einnig haft áhrif á núverandi aðila. Þeir snertu á, einkum verðbréfaviðskiptin, Federal Reserve og Investor Protection Corporation. Einnig var stofnað slíkt líffæri sem ráð fyrir eftirlit með fjármálastöðugleika. Meginverkefni hennar er að skilgreina núverandi áhættu, finna leiðir til að draga úr þeim og gera viðeigandi ráðstafanir.

Sköpunarverkefni

Fyrsta af 15 liði lögmálsins er alfarið helgað því að viðhalda fjármálastöðugleika. Hann stjórnar stofnun tveggja nýrra stofnana. Þetta er Office of Financial Research og ráðið um eftirlit með stöðugleika. Hver þeirra hefur sína eigin störf, en þeir vinna að almennu hugmyndinni um að auka stöðugleika kerfisins. Fjármálaráðuneytið hefur umsjón með starfsemi sinni. Stjórnin greinir upplýsingarnar sem berast frá dótturfyrirtækjunum og byggir á grundvelli áhættumats. Formaður hans, nú með samþykki auknum meirihluta meðlima, getur flutt í stjórn Fed þeim fjármálafyrirtækjum sem vekja grun um að þeir séu í hættu á stöðugleika þjóðarbúsins. Ráðið hefur einnig eftirlit með öllum stöðlum sem tengjast þessu sviði og gerir reglulega skýrslu á fundi þingsins. Markmið stofnunarinnar er að samræma starfsemi stofnana á sviði gagnasöfnun og rannsókna sem miða að því að þróa vöktunar- og áhættumatskerfi. Innan ramma þessa líkama er áætlað að búa til tvær miðstöðvar: gagnavinnslu og vísinda- og greiningar.

OTC viðskipti

Ef þú lesir Dodd-Frank lögin á rússnesku, verður ljóst að nú er aðgerð Bandaríkjamanna á fremri markaðnum ólöglegt. Þessi aðgerð kveður almennt á um algjört undanþágu frá viðskiptum með viðskiptatengsl. Og bæði gjaldmiðill og góðmálmar. Þetta bann hefur einnig áhrif á starfsemi fyrirtækja sem gera viðskiptabönkum bandarískra heimila kleift að eiga viðskipti á fremri markaðnum. Þessar viðskipti voru ekki skráð í kauphöllinni áður en þær voru fullkomlega liðnir innan fyrirtækja. Slíkar breytingar ættu að leiða til lækkunar á svikum, auka gagnsæi fjármálakerfisins og tryggja vernd fjárfesta.

Slitameðferð

Alþjóðlegu fjármálakreppan 2008 var að miklu leyti vegna ekki aðeins að veita lán til óáreiðanlegra lántakenda heldur einnig til þess að læti sem varð til eftir gjaldþrot svo mikils fjárfestingarhyggju sem Lehman Brothers. Því regla Volcker og Dodd-Frank lögum reglur um starfsemi kerfisstofnunar stofnana og stöðvun þess. Útlán neytenda eru aðskilin frá fjárfestingarbankaþjónustu, einkafjármagns og eigin áhættuveðlána fjármálastofnana. Dodd-Frank lög og regla Volcker tengjast því að vernda venjulega bandaríska skattgreiðendur. Í fyrsta lagi er kynnt nýjar reglur um slit fyrirtækja fyrirtækja, en annað takmarkar getu banka til að fjárfesta eigin innstæðueigendur í áhættuverkefnum. Nú geta þeir aðeins átt 3% af höfuðborginni síðarnefnda. Dodd-Frank lögin kveða á um sérstakt fyrirkomulag vegna slit fjármálafyrirtækja, þar sem gjaldþrot getur leitt til þess að kerfið falli niður. Allt málsmeðferð ætti nú að vera styrkt af ríkisstjórn Bandaríkjanna. Gert er ráð fyrir að með þessum hætti verði hægt að forðast læti á markaðnum og selja eignir bankans á lægra verði. Eftir að slitameðferð lýkur greiða eigendur kostnaðinn. Ef fljótlega fyrir gjaldþrotaskipti reynir hið síðarnefnda að flytja hluta af eigninni eða fé til þriðja aðila, þá er nú ferli að skila slíkum gildum.

Kynning á foreclosures með stjórnun

Lögin kveða einnig á um persónulega ábyrgð efst stjórnenda, þar sem aðgerðir leiddu til falls fyrirtækisins. Auðvitað eru þau fjarlægð úr stjórnendum og stundum er hægt að banna að halda svipuðum stöðum í öðrum fjármálastofnunum. Samkvæmt Dodd-Frank lögum er jafnvel hægt að endurheimta tjónið á fyrirtækinu.

Uppbygging

Dodd-Frank lögin samanstanda af 15 köflum. Fyrsta þeirra er varið til að tryggja fjármálastöðugleika. Það er kveðið á um stofnun tveggja nýrra aðila. Seinni hlutinn lýsir slitameðferðinni. Þriðja er yfirfærsla yfirvalds. Það er gert ráð fyrir slit núverandi stofnana til að draga úr tvíverknað á reglum viðkomandi kúlu. Fjórða hluti er varið til að fylgjast með starfsemi fjármála ráðgjafa. Þar sem það var áður aðeins stjórnað á svæðisstigi gaf þetta svigrúm til jugglingareikninga og annarra misnotkana. Í fimmta hluta er farið eftir eftirliti með öllum þáttum trygginga. Dodd-Frank lög um fjárhagslegar umbætur kveða á um betri reglur. Sjötta kaflinn er einnig kallaður Volcker Rule. Í sjöunda kafla er gert ráð fyrir stækkun á markaðsreglum lánaafleiður og vanskilaskiptasamninga. Að lokum verður viðskipti þeirra að fullu kauphöll. Í áttunda áratugnum er gert ráð fyrir eftirliti með hreinsun og uppgjöri. Fed ætti að þróa sameiginlega áhættustýringarstaðla fyrir kerfislega mikilvæg fjármálafyrirtæki. Þetta mun auka stöðugleika hagkerfisins í heild. Dodd-Frank neytendaverndarlögin gera ráð fyrir að bæta eftirlit með verðbréfamarkaði. Níunda hluti er varið til þessa. Tíunda áratuginn leggur áherslu á stofnun neytendaverndarskrifstofu innan FRS. Það ætti að reglur um veitingu fjármálaafurða síðast. Í ellefta kafla er kynnt nýtt vald FED, sem tengist skipulegri slit stóra fyrirtækja. Tólfta felur í sér að einfalda aðgang almennings með meðaltali eða jafnvel lágar tekjur til fjármálakerfisins. Þrettánda hluti breytir stöðvunarlögum 2008. Í fjórtánda lagi er umbætur á fasteignaveðlánum. Fimmtánda hluti er öðruvísi.